Bitcoin 'Carry Trade' kan netto årlige gevinster med lidt risiko, siger PlanB

ad-Midbar
ad-Midbar
ad-Midbar
ad-Midbar

Handel med kryptoaktiver eller ethvert marked for den sags skyld er et nul-sum-spil. Når en person vinder, skal en anden tabe, hvilket gør handel meget konkurrencedygtig. Når det er sagt, kan konsekvent rentable strategier være svære at finde. For nylig beskrev PlanB, en kryptoinvestor og analytiker, der er aktiv på Twitter, en Bitcoin (BTC) handelsstrategi, der giver en erklæret 7-10% fortjeneste årligt med begrænset nedsættelsesrisiko.

PlanB Tweetet,

"Bitcoin-kontanter og -transport (spotkøb af BTC og samtidig fremtidig salg til levering i 1-6 måneder) vil netto dig 7-10% årligt afkast .. næsten risikofri."

PlanBs strategi kan ses som en form for arbitragehandel. I det væsentlige handles arbitrage baseret på prisafvigelser på tværs af flere børser. Hvis Bitcoin handler med $ 9,000 på en børs og $ 10,000 på en anden, kan en erhvervsdrivende købe BTC på den billigere børs, overføre den til den dyrere børs og sælge den der for en $ 1,000 fortjeneste pr. BTC.

I løbet af de sidste flere år har kryptomarkedet oplevet adskillige udvekslinger tilføjet landskabet, hvilket giver handlende flere muligheder end Bitcoin tidlige dage. Til tider kan disse udvekslinger vise prisforskelle for forskellige aktiver, der ligner eksemplet ovenfor, skønt sådanne afvigelser måske ikke varer længe, ​​da programmerere har udviklet bots til at handle på disse muligheder hurtigere og mere effektivt end menneskelige peg- og klikmetoder.

Andre komplikationer findes også vedrørende arbitrage, såsom tilbagetrækningsgrænser og tilgængelige fiat- eller stablecoins. PlanBs metode ser ud til at drage fordel af en mulighed, der stadig findes på kryptomarkederne i øjeblikket.

Bitcoin spot og futures trading

PlanBs nævnte handelsstrategi involverer både spot-Bitcoin-handel og Bitcoin-futureshandel.

Spot Bitcoin-handel involverer køb og salg af fysisk Bitcoin, der kan overføres til andre børser eller forskellige tegnebøger. Dette betyder i det væsentlige at købe Bitcoin til dets løbende markedspris. Når en erhvervsdrivende køber spot BTC i denne sammenhæng, ejer han eller hun den BTC og kan overføre den, opbevare den eller bruge den efter ønske.

Alternativt er Bitcoin futures trading et afledt handelsprodukt, der er baseret på Bitcoin's pris, der er hjemmehørende i den børs, futuresproduktet handler med. I modsætning til spotaktiver kan forhandlere ikke overføre disse futuresprodukter fra den børs, de handler med. Forhandlere spekulerer i den fremtidige pris på Bitcoin, køber og sælger kontrakter, der til sidst udløber (medmindre produktet er et evigvarende futureprodukt) til kontante eller fysiske (spot) BTC.

Perpetual swap futures, som det ses på børser som Deribit, BitMEX, KuCoin, OKEx og andre, kommer ikke med udløb, men gennemfører ofte tilbagevendende finansieringsperioder hver flere timer, hvilket holder disse produkters priser tæt på BTC spotpriser på andre børser.

Mange af disse platforme har imidlertid også produkter, der handler med futureshandel med Bitcoin, der er baseret på udløbsperioder, f.eks. Månedlig eller kvartalsvis udløb. Månedlige Bitcoin-futures udløber for eksempel ved udgangen af ​​en måneds periode.

Hvis en erhvervsdrivende indtaster en 1 BTC-lang position, mens Bitcoin handler til $ 5,000, og besidder denne position ved udløb, modtager den erhvervsdrivende en afvikling af 1 BTC efter udløbet, uanset Bitcoin's pris på udløbet. Nogle udvekslinger, såsom Chicago Mercantile Exchange (CME), afregner disse positioner i kontantækvivalenten for positionen.

Forklaring af PlanBs strategi

Bitcoin's futures og spot trading øger en delikat dans, da futurespriserne undertiden kan handle til en præmie for at få øje på BTC, afhængigt af udløbet. På pressetidspunktet den 5 nov. Var Bitcoin's (BTC) spotpris ca. $ 9,360, mens CME's november Bitcoin-futuresprodukter handles til $ 9,420. Dette prisgap vil sandsynligvis lukke, når tiden marsjerer mod CME's november futures udløb.

PlanBs strategi udnytter denne type spot- og futures-prisgap-koncept. CMEs kontantafviklede Bitcoin-futures og Bakks fysisk afviklede Bitcoin-futures handler ofte på højere niveauer sammenlignet med BTC's spothandel, forklarede analytikeren i et podcast-interview med Stephen Livera. ”Det åbner døren til en klassisk konstruktion af bærehandel,” sagde PlanB.

PlanB's handelsmetode involverer i det væsentlige at købe spot BTC på en børs, mens det kortere et lige stort beløb af BTC-futureskontrakter på en anden børs.

Han bemærkede,

”Du køber det, og du sælger det straks mod denne højere fremtidige pris, så du låser en vis fortjeneste - en garanteret fortjeneste. Så på en måde er det en risikofri fortjeneste. Der er nogle risici, men de er små. ”

Den samme taktik er mulig med hensyn til spotguld og guld futures, selvom afkastet er omkring 1%, hvilket er en brøkdel af den mulige 12% opnåelige ved hjælp af Bitcoin, forklarede PlanB på podcasten.

At forklare dette koncept og dets anvendelse på Bitcoin har vakt interesse for flere traditionelle markedsdeltagere, sagde PlanB.

”Det er det eksempel, jeg bruger i dag for folk med en traditionel investeringstankegang, der virkelig får dem til at tænke på Bitcoin. Faktisk kender jeg tre fyre, der personligt har købt Bitcoin efter dette eksempel, som er professionelle pengeadministratorer. ”

Da Bitcoin er en nyere aktivklasse, og futureprodukter omkring mønten kun har været tilgængelige via mainstream-finansiering i cirka to år, er det uklart, hvor længe en sådan kant kan vare, før den bliver mindre rentabel. Denne handelskant kan også delvis være baseret på Bitcoin's ustabile karakter, som kunne have en sammenhæng i de kommende år eller flatline i morgen.

Det er imidlertid klart, at denne profitmulighed bringer tilføjede deltagere til Bitcoin-rummet ifølge PlanBs kommentarer, hvilket er en god ting med hensyn til mainstream-vedtagelse og -brug.



Nyhedskilde

ad-bund
ad-bund
ad-bund
ad-bund

INGEN KOMMENTARER